Российский эмигрант получил 8 лет за кражу секретов Goldman Sachs
19 марта 2011 г.
Американский суд приговорил программиста Сергея Алейникова, обвиненного в краже коммерческих секретов банка Goldman Sachs, к 8 годам и одному месяцу тюремного заключения.
Как сообщили представители федерального суда южного округа Нью-Йорка, 40-летний выходец из России за содеянное получил 97 месяцев заключения, передает Reuters. Они уточнили, что по выходе на свободу С.Алейников будет продолжать находиться под "гласным или особым надзором" правоохранительных органов США еще в течение 3 лет. Напомним, 11 декабря 2010г. С.Алейников был признан судом присяжных виновным в краже коммерческих секретов у американского банка Goldman Sachs, в котором он ранее работал. Присяжные также признали иммигранта из России виновным в передаче секретной информации банка сторонним организациям.
Согласно обвинительному акту, вынесенному еще в начале 2010г., С.Алейников воспользовался несанкционированным доступом к компьютерам банка, похитил коммерческие секреты (специализированное программное обеспечение для автоматического трейдинга) и передал их за границу.
С.Алейников проработал программистом в Goldman Sachs около двух лет, до июня 2009г. Впоследствии он перешел в компанию Teza Technologies, пригласившей его для разработки новой высокоскоростной системы торгов. В июле 2009г. экс-программист Goldman Sachs был арестован в аэропорту города Ньюарка (штат Нью-Джерси) по подозрению в краже интеллектуальной собственности банка и через несколько дней выпущен под залог.
Министр финансов США Тимоти Гайтнер предупредил, что если конгресс не примет необходимые меры, то 16 мая США достигнут установленного законом предельного уровня госдолга и потеряют возможность привлекать средства для финансирования госрасходов.
По словам Гайтнера, Минфин США сможет применить чрезвычайные меры, чтобы высвободить дополнительные резервы, но это может дать передышку лишь примерно на восемь недель, то есть до начала июля. «Чем дольше конгресс медлит, тем больше вероятность, что инвесторы внутри страны и за рубежом начнут терять веру в нашу способность выполнять свои задачи и обязательства», — отмечено в письме министра, направленном в конгресс, сообщает «Интерфакс».
Промедление может повлечь повышение стоимости заимствований и задержки с выделением средств военным, пенсионерам и другим. «Дефолт может вызвать финансовый кризис, который будет сильнее, чем тот, после которого мы только начинаем сейчас восстанавливаться», — считает Гайтнер.
Республиканцы, получившие большинство в палате представителей, требуют от администрации США сокращения госрасходов и в связи с этим не хотят повышать предельный уровень госдолга. Республиканцы также тормозят утверждение бюджета на второе полугодие финансового 2011 года, которое началось 1 апреля.
Гайтнер полагает, что любые меры по сокращению расходов не дадут немедленного эффекта, и поэтому повышать предельный уровень госдолга необходимо, поскольку это позволит выполнять текущие обязательства бюджета.
По данным газеты The Wall Street Journal, на этой неделе республиканцы внесут законопроект, предусматривающий сокращение госрасходов на следующие десять лет на $4-5 трлн и ограничение расходов государственного медицинского страхования Medicare, что поставит крест на проведенной недавно президентом США Бараком Обамой реформе американского здравоохранения.
Обама собирает во вторник в Белом доме ведущих конгрессменов, чтобы вновь обсудить возможность соглашения. Что касается бюджета на текущий финансовый год, то в центре находится вопрос о сокращении расходных статей минимум на $33 млрд.
Конгресс так и не принял бюджет на текущий финансовый год и финансировал его по временной схеме, однако изменение расклада сил в палате представителей, где демократы потеряли большинство, лишило администрацию этой возможности. Действие текущего временного закона о финансировании бюджета истекает в ночь на субботу.
Ранее палата представителей конгресса США, в которой большинство составляют республиканцы, проголосовала за сокращение расходов бюджета на текущий финансовый год на $61 млрд. Однако закон не прошел сенат, где большинство у демократов, а Обама пригрозил наложить вето на законопроект. Предлагаемые республиканцами сокращения касаются сотен федеральных программ, аграрного сектора, помощи школам, экологических проектов, реформы здравоохранения.
Эксперты отмечают, что поднятие в очередной раз предельного уровня госдолга не решает главного вопроса: долги США продолжают стремительно расти, государство не может своими активами обеспечить покрытие или выплату этих долгов, США являются государством-банкротом, и время банкротства уже пришло.
Директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан выступил с несколько философским взглядом на текущее положение в мировой экономике. По его словам, одной из тайных пружин кризиса выступила несправедливость при распределении доходов.
Доминик Стросс-Кан выступил с речью, приуроченной к скорому открытию очередной сессии руководящих органов МВФ и Всемирного банка в университете им. Джорджа Вашингтона в столице США.
Он заметил, что модель устройства экономики, каковой она была до кризиса, показала свою несостоятельность и, по сути, себя изжила.
«Перед нами теперь стоит задача восстановить основы стабильности с тем, чтобы они выдерживали проверку временем и чтобы следующий этап глобализации работал на благо всех», – цитирует его ИТАР-ТАСС.
Пока, с его точки зрения, экономическое положение в мире остается весьма нестабильным и неопределенным. Особенно его беспокоит ситуация с долговыми проблемами в Европе и дестабилизация на Ближнем Востоке.
В первом случае он советует принять «всеобъемлющее решение, основанное на общеевропейской солидарности». А во втором ждет перспективных перемен в политических, экономических и социальных институтах.
Что же касается перемен, которые принес кризис, то Доминик Стросс-Кан ожидает, что макроэкономическая модель поменяется с учетом перераспределения ролей в пользу государства. Однако пока этого недостаточно. По его мнению, финансовому сектору необходимо серьезное хирургическое вмешательство в плане регулирования.
«Кризис вырос из культуры безоглядного риска, и эта культура, к сожалению, живет и здравствует до сих пор», – сказал он.
Директор-распорядитель МВФ посетовал, что экономике не хватает справедливости. И финансовая глобализация только усиливает неравенство при распределении доходов. В отличие от торговой глобализации. И именно рост неравенства, по его мнению, стал одной из тайных пружин кризиса.
«В более долгосрочной перспективе устойчивый рост ассоциируется с более справедливым распределением доходов, – сказал Доминик Стросс-Кан. – Нам нужна глобализация нового рода, более справедливая глобализация, глобализация с человеческим лицом. Блага от экономического роста должны широко распределяться, а не просто присваиваться горсткой привилегированных людей».
Доминик Стросс-Кан вспомнил одного из «отцов-основателей» МВФ Джона Мейнарда Кейнса, который в 1933 году писал: «Декадентский интернациональный, но индивидуалистический капитализм, в руках которого мы находимся после Первой мировой войны, успехом не увенчался. Он не разумен. Он не красив. Он не справедлив. Он не добродетелен. И он не дает желаемого результата. Короче говоря, он нам не нравится, и мы начинаем его презирать. Но когда мы задаемся вопросом о том, чем его заменить, нас охватывает крайнее недоумение».
Любопытно, что с призывом к более справедливой экономике, к капитализму с человеческим лицом еще до кризиса выступал Билл Гейтс. Господин Гейтс, который, кажется, умеет извлекать выгоду из всего, призывал бизнес развивать свою деятельность в бедных странах, даже если это не приносит прибыли. Глава Microsoft назвал такую форму экономики «креативным капитализмом».
Билл Гейтс надеялся, что бизнес поймет, что на тех рынках, где получение прибыли сейчас практически невозможно, компании все равно должны осуществлять свою деятельность, понимая, что они делают доброе дело.
Понимая, что такие высокие идеалы могут быть не восприняты многими компаниями, которые ориентированы на достижение практического результата, Гейтс призвал правительства стран поддерживать те компании, которые будут руководствоваться идеями «креативного капитализма».
Соединенные Штаты могут столкнуться с новым масштабным экономическим кризисом, если Конгресс не поднимет потолок государственного долга. Об этом заявил президент США Барак Обама.
«Если инвесторы по всему миру сочтут, что обязательства и долги США не обеспечены, что мы можем прекратить платежи по нашим облигациям, это может обрушить всю финансовую систему, — сказал американский лидер в интервью телекомпании CBS. — Мы можем столкнуться с еще худшей рецессией, нежели та, которая уже была, с более худшим финансовым кризисом, чем был».
Потолок госдолга США в настоящее время установлен на уровне 14,29 триллиона долларов. По оценкам министерства финансов США, он может быть достигнут уже в понедельник, если Конгресс США не согласится его поднять. Этому противится оппозиционная Республиканская партия.
Директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан, подозреваемый в изнасиловании горничной, накануне подал в отставку. Теперь СМИ гадают, кто станет следующим руководителем фонда.
Обычно главой МВФ назначают европейца, к этому накануне призывала и канцлер Германии Ангела Меркель. Однако некоторые эксперты сходятся во мнении, что в связи с растущим влиянием развивающихся стран фонд может возглавить представитель одного из этих государств.
Агентство Reuters сделало свою подборку возможных кандидатов на этот пост. Среди них Кемаль Дервис (Турция), Кристин Лагард (Франция), Аксель Вебер (Германия), Тревор Мануэль (ЮАР), Агустин Карстенс (Мексика), Арминио Фраго (Бразилия) и Марк Карни (Канада).
Кемаль Дервис (Турция)
Кемаля Дервиса часто называют одним из наиболее вероятных претендентов на пост директора-распорядителя МВФ. Турок по происхождению, К.Дервис в период с 1996 по 2001гг. занимал пост вице-президента Всемирного банка. В 2001г. был назначен министром экономики Турции и помог стране преодолеть тяжелейший экономический кризис, сопровождаемый растущей инфляцией, девальвацией национальной валюты и крахом банковской системы.
В настоящее время он является вице-президентом и директоров программы мировой экономики и развития в американском научно-исследовательском Брукингском институте и членом парламента Турции.
Кристин Лагард (Франция)
Кристин Лагард, занимающая в настоящее время пост министра экономики и финансов Франции, могла бы стать первой женщиной, возглавившей МВФ.
С 2005г. она была министром внешней торговли Франции. В 2009г. стала лучшим министром финансов в Европе по версии Financial Times. В настоящее время входит в число самых влиятельных женщин мира по версии журнала Forbes.
Аксель Вебер (Германия)
Аксель Вебер на протяжении почти семи лет являлся главой Центробанка Германии (Бундесбанка), а также входит в состав управляющих ЕЦБ. В начале этого года назывался преемником Жан-Клода Трише на посту главы ЕЦБ, но сам отказался баллотироваться на этот пост в феврале этого года.
Тревор Мануэль (ЮАР)
Тревор Мануэль в период с 1996 по 2009гг. занимал пост министра финансов ЮАР. Его часто называли возможным кандидатом на пост главы МВФ и Всемирного банка, хотя наблюдатели и полагают, что пост руководителя ВБ ему подходит больше.
Агустин Карстенс (Мексика)
Агустин Карстенс в период с 2003 по 2006гг. вполне успешно занимал пост заместителя директора-распорядителя МВФ, после чего вернулся в Мексику, где стал советником по экономическим вопросам президента страны Фелипа Калдерона. Вскоре после этого был назначен министром финансов Мексики.
В 2009г. стал новым главой мексиканского Центробанка, заменив на этом посту Гильермо Ортиса. В настоящее время продолжает возглавлять Банк Мексики.
Арминио Фрага (Бразилия)
Арминио Фрага часто называют одним из самых успешных президентов Центробанка Бразилии, этот пост он занимал в период с 1999 по 2002г. После отставки А.Фрага перешел на работу к всемирно известному миллиардеру Джорджу Соросу. На протяжении шести лет являлся управляющим директором Soros Fund Management.
Марк Карни (Канада)
Марк Карни является самым молодым главой Центробанка среди стран "большой семерки". В настоящее время возглавляет ЦБ Канады, до этого почти 13 лет проработал в Goldman Sachs.
Ряд крупнейших банков Европы предпринимает срочные меры для защиты своего капитала на случай обострения долговых проблем и выхода одной или нескольких стран из еврозоны, пишет The Wall Street Journal. Такая подготовка говорит о растущем недоверии банков к способности властей справиться с долговым кризисом. Некоторые банки сокращают объемы кредитования компаний из таких стран как Испания и Италия, которые могут стать следующими жертвами долгового кризиса. Другие финансово-кредитные учреждения размещают средства на депозитах Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Кроме того, банки увеличивают использование кредитных дефолтных свопов (CDS), чтобы защитить свои вложения на случай дефолта суверенных эмитентов. По данным WSJ, даже руководители центральных банков стран еврозоны не исключают вероятности отказа ряда стран-участниц от валютного союза. Немногим более недели назад большинство экспертов и чиновников считали такой исход невероятным.
В целом, банки Европы стали менее активными на рынке МБК. Объем депозитов overnight в ЕЦБ увеличился во вторник до 90,5 млрд евро с 65,7 млрд евро в понедельник. В последний раз подобный интерес к депозитам ЕЦБ отмечали 7 февраля, тогда банки разместили за день 137 млрд евро.
На первый план снова вышли долговые проблемы Италии и Испании. Эксперты предполагали ранее, что, несмотря на сложную экономическую обстановку, масштабы и структура экономики этих стран ограждают их от развития событий по греческому сценарию. Однако последние данные заставляют в этом усомниться, сообщает «Интерфакс».
Более низкая доходность облигаций Италии, рынок госбумаг которой является третьим по величине в мире после США и Японии, достаточно долгое время поддерживалась огромными объемами покупки итальянских бондов итальянскими же банками. До этого подобное положение сложилось в Греции, значительно усугубив проблемы греческих банков, когда государству стал угрожать дефолт.
Если итальянские банки решат, что их риски по госбумагам Италии слишком велики, они прекратят покупку таких бондов, после чего их доходность, скорее всего, резко вырастет. Вполне вероятно, что в таком случае Италии не удастся привлечь необходимый объем финансирования на рынках заемного капитала, и тогда ей придется обратиться за внешней помощью, отмечает WSJ.
Обама досрочно покинул переговоры по повышению потолка госдолга
Президент США Барак Обама в среду «хлопнул дверью» в Белом доме, прервав очередную эмоциональную встречу с демократами и республиканцами по вопросу увеличения лимита госдолга страны, сообщает Financial Times.
Обама не захотел продолжать переговоры после того, как лидер республиканского большинства Эрик Кантор предложил ему согласиться на вариант краткосрочного поднятия потолка госдолга. Американский президент в ответ на это возмутился, сказал, что увидит законодателей теперь только в четверг, и удалился из кабинета, сообщил помощник одного из участников встречи.
Правда при этом демократы, принимавшие участие в переговорах, отрицают, что Обама покинул их досрочно. Но, по словам источника среди демократов, Обама действительно сказал, что эта встреча продемонстрировала причины, по которым американцы не ждут ничего хорошего от Вашингтона, что «довольно — это значит довольно», и что из этого тупика пора выходить.
Масла в огонь подлило решение агентства Moody's поместить кредитный рейтинг США на уровне ААА на пересмотр с возможностью понижения из-за опасений, что правительство не сможет поднять потолок ко 2 августа. Одновременно Standard & Poor's в частном порядке сообщило американским законодателям и представителям деловых кругов, что может понизить кредитный рейтинг США, если правительство окажется не в состоянии совершить любые обязательные выплаты, в том числе по социальным пособиям, даже если при этом оно расплатится по казначейским облигациям.
В среду стороны в Белом доме пытались договориться по вопросам сокращения расходов. По информации источников, Вашингтон согласился на уменьшение объема сокращения с $2 трлн до $1,5 трлн без увеличения доходной части. Именно это побудило Кантона попытаться пойти на встречу и предложить правительству вариант с краткосрочным поднятием потолка госдолга. Обама также сказал участникам встречи, что им надо определиться до пятницы — готовы они принципиально решать этот спорный вопрос или нет.
Ранее на неделе от одного из лидеров республиканцев поступило неожиданное предложение по предотвращению дефолта, которое приятно удивило демократов. Митч Макконнелл, лидер республиканцев в Сенате, предложил использовать редкий процедурный механизм, чтобы наделить президента правом повышения потолка госдолга без поддержки республиканской партии. Это неожиданное заявление был одобрительно воспринято в Белом доме как свидетельство намерения республиканцев решить проблему с лимитом госдолга.
По плану Макконнелла, до президентских выборов 2012 г. Белый дом должен будет три раза посылать запрос в Конгресс на увеличение долгового лимита с $700 млрд до $900 млрд. Конгресс каждый раз будет голосовать против этой инициативы, после чего президент наложит вето на отказ парламента. Согласно американскому конституционному законодательству, две трети членов конгресса могут преодолеть президентское вето. Фактически это означает, что потолок может быть увеличен при поддержке всего лишь одной трети членов конгресса. При этом республиканцы сберегут свою репутацию и окажутся непричастными к принятию непопулярного решения о поднятии потолка, целиком переложив ответственность за это на демократов.
Гарри Рейд, лидер демократического большинства в Сенате, заявил, что его сторонники изучают в данный момент этот план, но он может занять слишком много времени. К тому же есть опасения, что «аварийный выход», предложенный Макконнеллом, снизит срочность переговоров в Белом доме и решение ключевых вопросов будет отложено. Крис Крюгер, аналитик в MF Global, говорит, что предложение Макконнелла «не служит решением главных спорных моментов переговоров»
Риски технического дефолта крупнейшей экономики мира растут: Moody's поставило рейтинг США на пересмотр. Сопротивление конгресса, отказывающегося увеличить госдолг, спровоцирует новую рецессию, предупредил председатель ФРС Бен Бернанке.
Кредитный рейтинг США (сейчас ААА) будет снижен, если до 2 августа конгресс не согласится повысить предельный уровень госдолга (сейчас $14,294 трлн), предупредило агентство Moody's. 3 августа бюджету может не хватить $11 млрд, чтобы рассчитаться с пенсионерами и ветеранами (объем выплат — $23 млрд, расчеты Bipartisan Policy Center), а 4 августа правительство должно заплатить $30 млрд по казначейским векселям.
Конгресс отказывается поднять потолок госдолга из-за разногласий по программе сокращения бюджетного дефицита. Президент США Барак Обама первоначально предложил снизить дефицит на $4 трлн в ближайшие 10 лет, но в ходе переговоров сумма уменьшилась до $1,5 трлн. До сих пор конгресс шел навстречу правительству: начиная с 1940 г. предельный уровень долга пересматривался уже 11 раз с первоначальных $125 млрд. На этой неделе лидер республиканцев в сенате Митч Макконнелл предложил новый способ разрешения конфликта: наделить президента правом повышать предельный уровень госдолга на $2,5 трлн без поддержки конгресса.
Рейтинг США находится на максимальном уровне AАА с 1917 г., говорится в сообщении Moody's. Это уже второе предупреждение США, отмечает Джон Хиггинс из Сapital Economics. Standard & Poor's снизило прогноз со «стабильного» до «негативного» в апреле, Fitch пока сохраняет его на уровне «стабильный».
Рейтинговые агентства настроены решительно. Имеет значение только факт увеличения предельного уровня госдолга, безапелляционен Стивен Хэсс из Moody's: «То, что стороны приближаются к компромиссу, не имеет значения». Рейтинг будет понижен в случае любого неисполнения правительством обязательств, в том числе по выплате социальных пособий, предупредило агентство Standard & Poor's. К страновому привязаны рейтинги крупнейших финансовых институтов США, пишет Moody's: рейтинги Fannie Mae, Freddie Mac, Federal Home Loan Banks, Federal Farm Credit Banks и еще 7000 штатов и муниципалитетов поставлены на пересмотр.
О том, что ведущие экономики мира рискуют лишиться наивысших кредитных рейтингов, S&P впервые объявило в 2005 г. В 2008 г. агентство повторило предупреждение: рейтинги США, Германии, Великобритании и Франции через 20-30 лет могут опуститься до спекулятивного уровня из-за нехватки средств на финансирование пенсионной системы и социального страхования, писали эксперты S&P.
Сопротивление конгресса может дорого обойтись экономике, заявил председатель ФРС Бен Бернанке: «Возможно повторение рецессии в масштабах 2008 г.». Вчера он напомнил законодателям, что экономический подъем в США остается «хрупким». Страна лишится возможности привлекать средства для финансирования госрасходов и выплат по долгам, писал конгрессменам министр финансов США Тимоти Гайтнер. По подсчетам торговой палаты, цена снижения рейтинга на одну ступень — 1% ВВП и 1 млн рабочих мест. Последствия могут быть серьезными — от замедления экономического роста США до нового финансового кризиса, согласен Джеймс Кэрон из Morgan Stanley.
Нервозность инвесторов растет. В ответ на предупреждение Moody's стоимость свопов кредит-дефолт по казначейским обязательствам США выросла на 5 базисных пунктов до 56,5 пункта — самого высокого уровня с февраля 2010 г. (данные CMA, Bloomberg).
Забеспокоились вчера и чиновники Китая — крупнейшего суверенного держателя американских гособлигаций ($1,152 трлн из $4,49 трлн). Китай должен серьезно оценить риски вложений в обязательства американского правительства, экономические прогнозы по США стали более тревожными, сказал сотрудник правительства КНР Ю Винь (цитаты по Bloomberg). Представитель МИД КНР Хон Лей надеется, что США обеспечат интересы инвесторов. Пока рынок верит, что политикам США удастся найти компромисс, оптимистичен Кэрон.
На переговорах по повышению лимита американского госдолга достигнут "некоторый прогресс", заявил президент США Барак Обама. Он еще раз напомнил, что времени на "символические жесты и позирование" уже не осталось
Вашингтон. 20 июля. FINMARKET.RU - Президент Барак Обама заявил журналистам во вторник, что на переговорах по повышению лимита американского госдолга достигнут "некоторый прогресс", и поддержал разработанный сенаторами план по снижению дефицита бюджета США на $3,7 трлн в течение 10 лет.
"Схема, которую они предложили, в целом соответствует тому, над чем мы работали здесь в Белом доме", - сказал Б.Обама, предупредив, что времени на "символические жесты и позирование" уже не осталось. План, разработанной группой из шести сенаторов из обеих партий, предусматривает немедленное урезание бюджетных расходов на $500 млрд, реформирование системы медицинского страхования с целью снижения бюджетных расходов, внесение изменений в налоговый кодекс с целью отмены ряда льгот и стабилизации уровня госдолга США к 2014 году. Ранее сообщалось, что Б.Обама предлагал амбициозную программу сокращения дефицита на $4 трлн за 10 лет за счет как сокращения расходов (поддерживается республиканцами), так и повышения налогов (на чем настаивают демократы). Республиканцы отказывались проголосовать за предлагаемый президентом пакет мер, поскольку заявляли, что не готовы пойти на отмену введенных при президенте Джордже Буше-младшем налоговых льгот для богатых американцев. Многие элементы нынешнего плана пока остаются неясными, республиканцы еще не высказали поддержку законопроекту, и работа над ним может затянуться. В то же время лидер республиканского большинства в палате представителей Эрик Кантор высказался о плане в целом одобрительно, хотя и с оговорками: "Хотя есть неясные элементы и нужны подробности, этот двухпартийный план, кажется, включает в себя конструктивные идеи в отношении того, что делать с нашим долгом". В любом случае у плана, который включает в себя много сложных элементов, мало шансов быть одобренным в нетронутом виде, отмечает The Wall Street Journal. Между тем Палата представителей, контролируемая республиканцами, одобрила во вторник односторонний законопроект, обреченный на провал в Сенате, по снижению расходов на $6 трлн. Документ предусматривает также внесение поправки в Конституции об обязательности сбалансированного бюджета. В начале недели Белый дом заявил, что в любом случае наложит вето на этот план. Лидерами Сената рассматривается также еще один запасной вариант, однако пока он не находит поддержки у республиканцев, сообщает Wall Street Journal. Появление компромиссного плана, несмотря на цейтнот, создает основу для принятия Конгрессом решения о повышении лимита госдолга США до 2 августа. В противном случае стране грозит краткосрочный дефолт, повышение процентных ставок и паралич госаппарата. Технический дефолт США в случае отсутствия договоренности между Конгрессом и Белым домом о повышении потолка госдолга приведет к серьезному финансовому кризису, предупреждал ранее экс-министр финансов США Лоуренс Саммерс. "Это будет банкротство Lehman на стероидах", - заявлял он. "В фондах денежного рынка доллару придет конец, американцы рванут за наличными, чтобы спрятать их под матрасы, крупные корпорации не смогут привлекать заемные средства, рынок акций обрушится и, вполне вероятно, базовые платежные механизмы, которые поддерживают экономику, будут разрушены, - считает экономист. - Мы все помним осень 2008 года, и в этот раз все будет хуже". Заместитель главы Минэкономразвития РФ Андрей Клепач накануне выразил уверенность, что США не допустят технического дефолта. "Думаю, что США не допустят технического дефолта, так как это приведет к крайне негативным последствиям", - сказал замминистра. В этом случае (в случае техдефолта), по его словам, США потеряют доверие к своему рынку ценных бумаг, что для них недопустимо, так как дефицит бюджета США "сидит на притоке капитала". "Для США это привело бы к крайне дестабилизирующим негативным последствиям для всех рынков, не только госдолга", - отметил А.Клепач. Кроме того, по его словам, темпы роста экономики США в этом случае "просядут и будут меньше большинства прогнозов - это означает резкое урезание всех программ, потому что резко сбросить дефицит бюджета они не в состоянии". Потолок госдолга - американское "изобретение", впервые верхний предел для государственных заимствований США был установлен в 1917 году, тогда он составлял всего $11,5 млрд. До этого Конгресс должен был утверждать каждое размещение долговых обязательств. США ранее неоднократно превышали потолок объема выпуска долговых обязательств, наиболее значительным превышение было в 1995-1996 году - в годы президентства Билла Клинтона. Несмотря на это, правительству всегда удавалось достичь соглашения с законодателями, и США не объявляли о дефолте в новейшей истории. С марта 1962 года потолок для американского госдолга повышался 74 раза, в том числе десять раз за период с 2001 года. В настоящее время лимит размера госдолга США установлен на уровне $14,3 трлн. По опросу Wall Street Journal/NBC News poll, 38% американцев сейчас поддерживают повышение лимита госдолга, 31% выступают против такого решения. Месяц назад расклад сил был противоположным: 39% "против" и 28% "за" повышение.
К середине 2012 г. объемы импорта и экспорта могут сблизиться, посчитали в Центре развития Высшей школы экономики: это значит, что новому президенту сразу после инаугурации придется решать, как преподнести населению неизбежную девальвацию
Объемы и экспорта, и импорта во II квартале превысили докризисный уровень. Однако импорт растет быстрее, и его темпы ускоряются до 43% во II квартале (32,6% во II квартале 2010 г.). Рост экспорта, напротив, замедляется (38,5% против 43,5% во II квартале 2010 г.; все цифры — к аналогичному периоду предыдущего года).
Темпы роста импорта вряд ли упадут, полагает Сергей Пухов из Центра развития Высшей школы экономики: если в прошлом году их быстрое восстановление можно было списать на отложенный спрос и низкую базу, то сейчас импорт подпитывается оживлением кредитования и поведением потребителей, понявших, что при отстающих от инфляции депозитных ставках выгоднее вкладывать деньги в товары длительного потребления.
В экспорте же две трети приходится на углеводороды, его стоимостные объемы в значительной степени определяются динамикой нефтяных цен, притом физические объемы и добычи, и экспорта сырья стагнируют.
Это значит, что при стабилизации нефтяных цен экспорт почти застынет, а импорт продолжит расти. При цене нефти в $105 (см. врез) сальдо счета текущих операций уже во II квартале снижается до уровня 1% ВВП (4,8% ВВП — в 2010 г.), за которым в IV квартале 2008 г. последовала девальвация.
Компенсировать притоком капитала ослабление текущего счета не получается, считает Пухов: причины оттока — в отсутствии ясной политической программы, она появится не ранее второго полугодия 2012 г., но инвестпланы компании формируют, как правило, не в середине года. Сразу после инаугурации президенту предстоит решать задачу, как преподнести населению девальвацию рубля, заключает Пухов. Снижение же цен на нефть обернется новым валютным кризисом.
Тратить резервы, поддерживая курс, — лишь отсрочить неизбежное, продолжает он: «Нефть может стоить и $110, и $115, все равно мы в 2012 г. от этой проблемы не уходим, $140 за баррель лишь отодвигают ее на несколько лет».
В отличие от 2008-2009 гг. девальвация-2012 может быть не плавной, а разовой на 10-20%, необходимых для выправления баланса, считает он: в тот раз нужно было поддержать банковскую систему, международная инвестиционная позиция которой достигала минус $130 млрд, а к началу июня 2011 г. сократилась до минус $24 млрд и продолжит уменьшаться.
Но и разовая девальвация не решит принципиальную проблему, если дальше ничего не делать, рассуждает Пухов: «Пока не будет устойчивого притока инвестиций, повышения доли несырьевого экспорта, конкуренции в реальном секторе — будем получать перманентные девальвации каждые 2-3 года. Тут речь не о платежном балансе, а о пересмотре всей экономической политики. Пока слова говорятся правильные, а воз и ныне там».
По прогнозам Минэкономразвития, положительное сальдо счета текущих операций может быть исчерпано в 2012 г., но это если рубль начнет быстро укрепляться при притоке капитала (и невмешательстве ЦБ): тогда из-за ускоренного роста импорта счет текущих операций в 2011 г. может сократиться почти до $50 млрд (за полугодие 2011 г. он составил $57,6 млрд).
В базовом варианте прогноза при среднем темпе роста импорта в 2011-2014 гг. на 15,5% (и его замедлении с 24% в 2011 г. до 12% в 2014 г.) и экспорта на 9,4% профицита торговли для баланса текущего счета становится недостаточно через три года.
Сценарий «перманентных девальваций» — одно из возможных следствий голландской болезни, говорит помощник президента Аркадий Дворкович. Модернизация была инициирована президентом как раз для того, чтобы от этой болезни излечиться, напоминает он. В 2012 г. при нормальном развитии событий в мире такой сценарий не реализуется, уверен он.
По расчетам Наталии Орловой из Альфа-банка, уровень бездефицитности для счета текущих операций в 2011 г. — $80 за баррель, в 2012 г. — $95 при росте импорта на 15% и экономики — на 2,5%. «Если ВВП растет быстрее, то и импорт тоже, а цена нефти для баланса текущего счета повышается», — уточняет она. Чтобы он оставался профицитным до 2015 г., цена нефти должна превышать $130, говорит Орлова: «В ближайшие три года нам действительно грозит повторение сценария-2008». Проблему усугубляет высокая инфляция, продолжает она: эффект девальвации, цель которой — повысить конкурентоспособность местного производства, быстро сходит на нет и импорт начинает расти снова, как это и произошло в 2010-2011 гг. Сценарий перманентных девальваций вполне реален, согласна она с Пуховым.
В среднесрочной перспективе рубль каждый год будет слабее, чем в предыдущий, и это определяется тем, что инфляция по сравнению с другими странами остается высокой, говорит Александр Морозов из HSBC: «Происходит быстрое укрепление реального эффективного курса рубля, что и является основной причиной опережающего роста импорта».
Но при высоких ценах на нефть валютного кризиса, а уж тем более ситуации, аналогичной кризису осени 2008 г., быть не может, указывает Морозов: «Может быть коррекция курса процентов на 10».
По его расчетам, критический уровень сальдо текущего счета, при котором рубль будет ослабевать, — $10 млрд за квартал: «До этого уровня оно может снизиться уже в III квартале, поэтому ослабления рубля я жду не в 2012 г., а уже в августе-сентябре».
Крупные инвестиционные компании считают, что экономику Греции ждет неминуемый дефолт, и отказываются инвестировать в эту страну. С таким заявлением, в частности, выступил глава крупнейшего в мире инвестфонда Pacific Investment Management.
Курс евро при этом пошатнется, но несильно, считают эксперты. О том, каких колебаний ждать от курсов валют в ближайшее время, Елена Щедрунова выясняла у доцента кафедры фондового рынка и рынка инвестиций «Высшей школы экономики» Александра Аршавского и начальника Департамента активных операций компании «Финансовый стандарт» Романа Андреева в студии радио «Вести ФМ».
Щедрунова: Здравствуйте. У микрофона Елена Щедрунова. Я приветствую в нашей студии доцента кафедры фондового рынка и рынка инвестиций «Высшей школы экономики» Александра Аршавского и начальника Департамента активных операций компании «Финансовый стандарт» Романа Андреева. Александр Юрьевич, Роман Вальевич, здравствуйте.
Аршавский: Здравствуйте.
Андреев: Здравствуйте.
Щедрунова: Итак, планировали-то поговорить мы о долларе и о евро, потому как не понятна судьба этих валют. Но «Высшая школа экономики», один из представителей которой сейчас присутствует в нашей студии, на этой неделе опубликовала доклад, согласно которому уже в будущем году у нас закончится профицит торгового баланса, он станет либо нулевым, либо отрицательным. В связи с этим правительству ничего не останется, как девальвировать рубль. Причем одномоментно, а не последовательно, как это было два года назад, а сразу чуть ли не на 20 процентов. И сразу у всех заработали мозги, и все стали думать: так что делать-то, куда бежать-то? С долларом все плохо, с евро вроде тоже все плохо, теперь нам рассказывают, что и с рублем будет все плохо. Правда, после этого представитель Министерства экономического развития и торговли сказал: не надо, товарищи, пугаться, в будущем году все будет нормально с профицитом торгового баланса. Но вот в 2013-2014 — да, могут начаться проблемы, и да, вообще-то рубль и сейчас бы неплохо чуть-чуть девальвировать. Вот давайте поэтому с рубля-то мы собственно и начнем. Начнет Александр Аршавский как представитель «Высшей школы экономики». Александр Юрьевич, что пугаем народ? Или не пугаем?
Аршавский: Всегда кто-то пугает, кто-то старается снять эти опасения. Через год вообще возможны любые варианты. Уже в наше время год — это не длинный период, за это время может произойти все что угодно. Исходя из тех предпосылок, которые лежат в основе самого доклада, из тех сценариев развития, которые рассматриваются в докладе наших экспертов, то да, действительно, такой вариант возможен.
С позиции Минэкономразвития, у которой свои сценария развития и свои оценки будущего, такое близлежащее изменение курса рубля мало возможно, но они прогнозируют возможность снижения курса рубля в 2013-2014 году.
Щедрунова: Роман, это наша действительно перспектива, что рубль, который когда-то был 23 рубля за доллар, то есть был совсем такой вот крепкий на нашей близкой памяти, потом он стал намного дороже (доллар я имею в виду), сейчас он опять слабеет по отношению к рублю. И люди, которые собственно ездят отдыхать или ездят в командировки, они этому факту очень радуются. Но вот то, о чем говорит «Высшая школа экономики», и косвенно, может быть, подтверждает Министерство экономического развития, что не будет вам дешевых валют. Это наше будущее, несмотря на то, что происходит с этими самыми валютами за рубежом?
Андреев: Пока структура нашего торгового баланса и бюджета является такой, какую мы наблюдаем на текущий момент, то, скорее всего, да, рубль может быть какое-то время стабилен относительно других валют, но если начнутся какие-то структурные перекосы, то вполне возможно, что рубль все-таки отвяжется от такой привязки к доллару (я имею в виду от коридора, в котором он сейчас находится) и вполне возможно, может подешеветь, особенно если мы начнем видеть глобальное падение на сырьевых рынках, то есть и на нефть, и на металл, в общем-то, за счет чего и держится наша валюта. Я думаю, да, что вполне возможно. Девальвацией это назвать будет тяжело, но рубль может достаточно ощутимо подешеветь к основным валютам.
Щедрунова: Получается, что мы действительно зависим только от цен на нефть. И я так понимаю, что прогноз и «Высшей школы экономики», и в какой-то степени прогноз Министерства экономического развития связан именно с этим — с ценами исключительно на сырье и больше ни на что.
Аршавский: Да, конечно.
Щедрунова: То есть, как я понимаю, и «Высшая школа экономики», и Министерство экономического развития исходят из того, что никаких структурных изменений за год или за два в нашей стране точно не произойдет.
Аршавский: Естественно.
Щедрунова: А почему естественно-то? Александр Юрьевич, поясните.
Андреев: Выборы. У нас выборы. Коней на переправе не меняют.
Щедрунова: А, выборы, да, Роман? То есть никто резких движений делать не будет, да?
Обама: соглашение о поднятии потолка госдолга США достигнуто
МОСКВА, 1 авг — РИА Новости. Президент США Барак Обама объявил, что его администрация смогла договориться с партиями конгресса о поднятии потолка госдолга, сообщает в понедельник агентство Ассошиэйтед Пресс.
Как отмечает агентство Рейтер, глава демократического большинства сената Гарри Рид заявил, что план по поднятию потолка долга будет представлен обеим партиям в понедельник.
США преодолели 16 мая очередной потолок государственного долга, определенный конгрессом в прошлом году в 14,3 триллиона долларов. Дефолт может произойти уже после 2 августа, если конгресс не проголосует за повышение уровня потолка. Белый дом предлагает повысить верхний предел на 2,4 триллиона долларов. По итогам 2011 финансового года бюджетный дефицит США, согласно прогнозам, составит около 1,5 триллиона долларов.
Сенат США, где Демократическая партия имеет большинство, одобрил план повышения лимита госдолга и сокращения бюджетного дефицита. За проголосовал 71 сенатор, против - 24.
Теперь документ будет направлен на подпись президенту США Бараку Обаме, передает Reuters.
Этот план был согласован на выходных Белым домом и лидерами обеих партий в конгрессе, а накануне одобрен палатой представителей США, подконтрольной республиканцам. В пользу законопроекта подано более 217 голосов, необходимых для его прохождения.
План предусматривает увеличение лимита госзаимствований минимум на 2,1 трлн долл. и сокращение дефицита бюджета за 10 лет на ту же сумму.
Реализация плана будет происходить в два этапа. Сначала США снизят расходы на 1 трлн. долл. за 10 лет, а как будут сокращены еще 1,5 трлн долл., должен решить до 23 ноября специально создаваемый в Конгрессе комитет.
Между тем министр финансов США Тимоти Гайтнер не уверен в том, что соглашение о повышении долгового потолка поможет стране избежать понижения первоклассного кредитного рейтинга.
В ближайшее время Б.Обама должен выступить с речью, посвященной принятому законопроекту.
Понедельник откроет новую эру на финансовых рынках мира
НЬЮ-ЙОРК, 7 авг — РИА Новости, Лариса Саенко. Снижение суверенного рейтинга США, самой крупной экономики мира, государственные облигации которой на протяжении едва ли не столетия служили убежищем капитала от рисков во времена кризисов и потрясений, открывает новую эру в финансовом устройстве мира, предугадать очертания которой пока не может никто. Как никто наверняка не может сегодня предсказать реакцию рынков, которые откроются в понедельник уже в другой системе исчисления рисков. «Снижение рейтинга США знаменует новую финансовую эру. Глобальные финансовые рынки откроются в понедельник в новых реалиях», — написал в блоге на сайте Huffington Post гендиректор Pacific Investment Management Company (PIMCo) Мохамед Эль-Эриан.
Агентство S&P в пятницу вечером после закрытия рынков понизило кредитный рейтинг США с максимального «ААА» до «АА+» на фоне проблем с госдолгом и ростом дефицита бюджета. Прогноз по рейтингу США был определен S&P как «негативный». Это означает, что в ближайшие год-полтора возможно дальнейшее понижение рейтинга.
«Моментом спутника» для нации назвал Эль-Эриан переоценку финансовых позиций США, сравнив его с шоком, который американцы испытали, когда СССР запустил в 1957 году, в разгар холодной войны, свой первый спутник.
Минфин США обвинил S&P в том, что понижение кредитного рейтинга страны стало причиной ошибки в расчетах рейтингового агентства на 2 триллиона долларов, многие аналитики тут же заявили, что S&P «понизило рейтинг самому себе». Тем не менее решение рейтингового агентства, во многом чисто символический жест, стало шоком для американцев, экономику которых оценили ниже острова Мэн в Ирландском море с населением 80 тысяч человек, который фигурирует в группе лидеров S&P с рейтингом ААА.
Решение международного рейтингового агентства вольно или невольно как в зеркальце отразило все беды США — неспособность политических элит к компромиссу и выработке консолидированной повестки, привычку жить «по-американски» несмотря на самую затяжную рецессию и две войны, попытки президента-демократа Барака Обамы «построения социализма» на волне наплыва эмигрантов и недовольства верхушки деловых кругов политикой «перераспределения доходов».
Уолл-стрит затаила дыхание в ожидании перед открытием азиатских рынков, что попадает по времени США на воскресный вечер.
«Мы никогда прежде не проходили через такое. Люди не знают, чего ожидать. Надо быть настороже», — полагает Тэд Вайсберг из инвестиционной Seaport Securities.
Оптимисты еще надеются, что изменение рейтинга, своеобразного инвестиционного фетиша, ограничится скоротечной нервной реакцией рынков без долгосрочных последствий. Рейтинговое агентство по существу не сообщило инвесторам ничего экстраординарного, что могло бы вмиг подорвать репутацию США.
«Очень возможно, что и ничего не случится. Япония выдержала понижение рейтинга без долгосрочных последствий. И многие наблюдатели полагают, что поскольку ситуация в США известна очень хорошо, последствия понижения рейтинга будут минимальными», — написал в комментарии ресурс CNNMoney.
Однако достаточно символический жест S&P может стать той самой последней каплей, которая обрушит доверие в целом к экономике США, ознаменовав начало медленного заката эры бондов как тихой гавани в бушующем мире, и доллара как мировой супервалюты. Рынок ожидает, что коль скоро S&P отодвинуло на вторую ступеньку США, то и другим странам, в том числе Франции, грозит подобная же переоценка. Это в свою очередь может подорвать усилия государств еврозоны оказать помощь тем странам, которые оказались в полосе жестокого кризиса.
«Я думаю, в понедельник рынки отреагируют как от удара молотком по коленному суставу», — считает Джек Элбин, главный инвестиционный аналитик банка Harris Private Bank.
Понедельник может открыться массовым сбросом на фондовых рынках, усугубив падение, начавшееся в минувшую пятницу, — пусть даже на волне одних эмоций. Обвал на мировых фондовых рынках в пятницу к концу дня несколько замедлился на фоне обнародования сильной статистики из США и ожидания новых мер стимулирования экономики.
Американцы пытаются себя успокоить тем, что ничего не произошло. Однако над миром нависла непредсказуемость. Проблема «новой эры» будет в том, что в случае паники на фондовых рынках бежать больше будет некуда. Влиятельнейший в финансовом мире Эль-Эриан отмечает, что если США не услышат этот последний звонок и не изменят своей политики, в мире образуется вакуум доверия к финансовым рынкам как таковым. В мире нет другой страны, которая могла бы взять на себя ту роль, которую десятилетиями играли США.
«Люди начнут забирать деньги с фондовых рынков, с сырьевых рынков и переводить их в наличность — естественно, складывая под матрас», — допускает самый мрачный сценарий профессор финансов Массачусетского института технологий Эндрю Ло.
