Вторник, 26.09.2017, 10:15
komyza300
Главная Регистрация Вход
Приветствую Вас, Гость · RSS
[ Новые сообщения · Участники · Правила форума · Поиск · RSS ]
Страница 1 из 11
Форекс форум. Komyza300. Независимое Сообщество Трейдеров » ТЕОРИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ » Элементы математики на форекс. » Три типа корреляции на валютном рынке
Три типа корреляции на валютном рынке
Мечтательная_НатураДата: Вторник, 13.08.2013, 08:01 | Сообщение # 1
.
Группа: Главные Администраторы
Сообщений: 5407
Статус: Offline
1

Имя человека - самое Главное слово на свете.
 
Мечтательная_НатураДата: Вторник, 13.08.2013, 08:01 | Сообщение # 2
.
Группа: Главные Администраторы
Сообщений: 5407
Статус: Offline
Существует три типа корреляций, которые так или иначе связаны с валютными курсами и заслуживают самого пристального внимания:
  • корреляция падения евро с динамикой S&P 500;
  • растущая корреляция между динамикой евро и фунта;
  • и растущая корреляции между швейцарским франком и японской иеной.
 
Прежде чем мы перейдем непосредственно к анализу, несколько слов о нашей методологии. Инвестров большее всего интересует корреляция
доходности, а вовсе не достигнутых уровней и побитых рекордов, именно
поэтому мы проводим сравнение и выявляем взаимосвязи, основываясь на
процентом изменении курсов. Евро и S&P 500:В 60-дневном скользящем интервале корреляция между евро и S&P 500 упала к минимальным значениям с
2008 года - ниже 0.08. Последний пик сформировался в апреле - тогда наш
показатель последний раз был замечен выше 0.50. А в конце 2011 года он
держался ближе к 0.85. По вполне понятным причинам 30-дневная корреляция
чуть более волатильна, но и она уже перескочила на отрицательную
территорию, что свидетельствует о формировании обратной взаимосвязи;
текущий показатель -0.15. В конце мая он тоже на короткое время
опускался ниже нуля - впервые с 2008 года. В условиях мощной
положительной корреляции, возможно, имело смысл покупать американские
акции в рамках хеджирования позиций в евро, но теперь мы бы не
советовали придерживаться такой стратегии. Кроме того, следует отметить,
что с конца мая евро формирует обратную корреляцию с Dow Jones Stoxx
600. Сейчас этот показатель составляет -0.20, а в конце июня он
опускался даже к -0.27. В целом, с начала финансового кризиса корреляция
находилась в положительной зоне, максимум был достигнут в конце 2012
года на уровне 0.70. Следует отметить, что за пять лет до кризиса
преобладала обратная корреляция.Евро и фунт: Ранее в этом году казалось, что фунт и евро теперь идут разными дорогами. В начале второго квартала 60-дневная
корреляция упала ниже 0.20. Но теперь она приблизилась к максимумам,
установленным в разгар кризиса, на уровне 0,80. Тридцатидневная
корреляция находится там же. Такая сильная взаимосвязь между евро и
фунтом - редкий случай в истории. Мы склонны предполагать, что в
ближайшее время у "сладкой парочки" снова начнутся раздоры; корреляция
будет слабеть. Это значит, сейчас довольно рискованно использовать эти
валюты в качестве взаимозаменяемых инструментов, хотя последние два
месяца эта стратегия считалась весьма успешной. Кроме того, следует
отметить, что в 60-дневном периоде фунт находится в обратной зависимости
с S&P 500. В апреле прошлого года эта пара также демонстрировала
обратную корреляцию - впервые с 2008 года - но сейчас расхождение чуть
сильнее. Фунт находится в обратной зависимости от FTSE с начала года, до
этого подобная корреляция также была зафиксирована лишь в 2008 году.
Сейчас показатель держится на уровне -0.44 и это самое низкое значение с
конца 2006 - начала 2007 годов.Швейцарский франк и японская иена: Начиная с весны мы начали замечать, что швейцарский франк - давний
сателлит евро - движется в тандеме с японской иеной. В 60-дневном
периоде корреляция приблизилась к 0.76 - это максимальное значение с
2008 года. Еще в конце первого квартала эта пара демонстрировала
обратную взаимозависимость. Следует отметить, что франк все еще сильно
зависит от евро - тут корреляция составляет 0.88 и с начала прошлого
года она почти не изменилась. Фактически, с начала 2012 года 60-дневная
корреляция между франком и евро движется в диапазоне 0.73 - 0.99. Но вот
мощная корреляция франка и иены - это что-то новенькое.Марк Чандлер, Brown Brothers HarrimanПодготовлено Forexpf.ru Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex


Имя человека - самое Главное слово на свете.
 
Форекс форум. Komyza300. Независимое Сообщество Трейдеров » ТЕОРИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ » Элементы математики на форекс. » Три типа корреляции на валютном рынке
Страница 1 из 11
Поиск:

Конструктор сайтов - uCoz
 Бизнес-Маркет :: доски объявлений  Форекс индекс посещаемости (Фип) Rambler's Top100  Городовой - новости, события, отдых в Санкт-Петербурге